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書名：不看盤，我才賺到大錢：只想靠一檔股票、買了不理也能獲利？你要選ETF，低成本指數型基金
The New Coffeehouse Investor: How To Build Wealth, Ignore Wall Street, And Get On With Your Life
作者：Bill Schultheis
＊咖啡館投資哲學
- 不要把雞蛋全放在同一個籃子裡：分散資產（投資股票 債券 現金與房地產等），將理財目標的機率提升到最高，同時把風險降到最低。
- 天下沒有白吃的午餐：炒短線你要付出的就是運氣及眼光，投資指數型基金你該有準備的就是時間，這類基金屬於長期投資，需要時間沉澱以及發酵的。建議有興趣的朋友，最好習慣去忽略它，每個月定期轉帳或者申購，但是就是不要去關心它的績效，大概每年調整一次投資比例，就很夠了。
- 努力儲蓄，有備無患：制定長期理財計畫，特別注意自己的儲蓄和支出水平。
＊三大投資原則
- 資產配置 （一定要分散風險）：在股票 債券 現金之間，選出最好的組合，才能盡量降低風險，提高達成理財目標的機會，這個配置不是根據強制性的比率決定，而是根據你追求心中的報酬率時，你願意承擔額外風險的能力和需要而決定。
- 追平股價指數：目的是確保你的股市投資，表現至少和整體股市一樣好（也就是股市上漲2％ ，你的投資應該也上漲2％）。
- 儲蓄與消費目標：知道每個月必須撥出多少錢，才能達到理財目標，而且真的要存下來。
＊資產配置
資產配置的概念，就是依據適當的比率，把你的資產配置在股票債券和現金上，目標是希望盡量提高達成理財目標的機會，同時降低風險。
＊資產配置的第一步最為重要，就是決定你的投資時間架構，也就是到你開始提領投資（退休）前，你還有多少年時間可以投資;然後根據這段時間的長短，來規劃怎麼依據適當的比率，把你的資產配置在股票債券和現金上。
→你應該怎麼配置資產？可以參考書中配置，但每年年底，要評估投資在每一種資產類別的金額。如果股市或債券市場波動劇烈，造成配置比率大幅背離預設的資產配置，就該調整資產，讓它回復到原訂的配置比率。
＊投資風險
你希望用來購買重要物品，或是將來用來維持某種生活型態的錢，在你需要時，這筆錢卻消失不見得可能性
- 通貨膨脹風險。
- 股市波動（窺損風險）-若把投資計畫拉至十年以上，則可降低此風險。
通貨膨脹比投資風險更傷人
＊分散風險
確保你的股市投資配合你的國家的集體創造力，不受特定股票 趨勢或景氣循環波動比較激烈的起伏影響。下面是選擇投資的標的：
- 投資全球市場的指數型基金 （應該就像是vt了）。
- 投資全市場 (如全美國市場 歐洲市場）：要分散股市投資風險，最簡單的辦法就是投資一檔代表整個股市的指數型基金。
- 再分散成三檔：(a) 大型股 (b) 小型股 (c) 國際股票。可以利用代表這三大類股的三檔指數型基金，建立股票投資組合，好處是會進一步分散投資組合的標的，涵蓋短期內和大型股走勢不同的市場層面。如投資人投資時間架構較長，可接受比較高波動性，可以在持股中增加小型股，得到小型成長股長期報酬高於大型股的好處。但若為保守投資人，則可持有較多的大型股(因為波動較小），但提供的股息收益較多。
- 三檔可再分散，再增加三種市場層面，也就是增加價值股。小型價值股和不動產投資信託(REIT)三種市場。(a) 大型股 (b) 大型價值股 (c) 小型股 (d)小型價值股 (d) 國際股票 (e)不動產投資信託。
請注意，如果你決定在投資組合中，增加價值股與成長股指數基金，你只是針對體質已經很好的投資組合進行微調，從三類說的分散投資再基金變成五。六種，只是把我們說的分散投資再像前推進一小步。透過每年調整投資組合中的股票 債券與現金的比率非常重要，這樣你才能確保投資符合你希望維持的投資風險型態和風險程度，且因為遵守此原則，買賣不再是強制性的決定，而是變成根據你預設的計畫客觀執行，好處是不會犧牲投資組合的績效，卻能降低投資組合的波動性。
＊指數型基金如何節稅
會侵蝕投資組合價值的有兩種：一為費用 二為稅賦 兩則若能降低就盡量降低
降低稅賦的方法：投資不用課稅的標的
＊複利的意思：擺著不動
股息再投入，把投資擺著不動，讓投資得以複利成長。
＊惦記儲蓄，別老想看盤
把重點放在儲蓄上，把儲蓄當成累積財富，不理會股市波動，拓展生活的方式．
＊要在儲蓄和消費之間取得平衡，首先大致計算每個月應該儲蓄多少錢，才能達成理財目標。
＊股市投資迷思
好公司就是好投資
購買一家公司公司的股票時，理論上應該期望從股價的上漲和配發的股息中，分享這家公司的財運。
因為我們喜歡認為：我們自己做的決定相當合乎邏輯。要若干投資人放棄這種邏輯思維，接受公司財運經常和公司股價無關的事實極為困難，而且經常不可能。
→ 和公司的財運相比，公司的股價經常隨機波動，因為公司的股價不是由公司自己決定，而是由買賣公司股票的投資人情感決定。
例如:公司宣布季盈餘是去年同期五倍的好消息時，經常會造成股價下跌，為什麼？因為有成千上萬的投資人老早透過買賣決定，評估過這個因素，可觀的季盈餘報告早就反映在股價上了。換句話說，股價在反應目前和未來的資訊方面相當有效率。
*如果你希望在整個退休歲月中，維持跟現在相當的生活水準，就要訂定理財計畫，再一路根據生活的變化和市場的波動進行調整。
＊花錢要呼應你的儲蓄能力
記錄花費跟編制預算完全無關，反而更了解我們怎麼花錢息息相關，這種了解沒有限制意味，反而極為自由、有利，因為這樣做可以讓你「鎖定」花費，尤其是隨意的花費，是符合你的慾望，是否符合你為退休歲月鎖定下的雄心，你花錢的方式是否能呼應你工作和儲蓄的努力程度？只有你能回答這個問題，只有在你先認清把錢花在什麼地方後，才能回答這個問題。
會影響你退休後每個月可以從投資組合中提領多少錢出來花用，你的退休老本錢可以維持多久的兩個因素
- 消耗速度：你在退休歲月要花多少錢，重大的開銷會花在什麼東西上面--消耗速度 (記錄自己的花費表）「我今天可以從投資組合中提領多少錢（你的消耗速度），才不會在20或30年內把錢用功？」＝>只要你不動用得太快，吃掉投資組合中的老本沒有什麼不對。但多快才是太快？一旦你的投資計畫中納入消耗速度這因素後，你可以根據每個月從投資組合中提領了多少錢，拿來填補社會安全給付或退休金之類的其他所得得不足，預測你的錢可以維持多久，當（已經退休的）你因此發現消耗太多太快，你得自動少花點。
- 投資組合的成長率（你的退休老本錢可以維持多久）：這個數字要看你在整個投資組合中，怎麼配置股票 債券等。資產配置方式沒有對或錯的問題，關鍵在於你的理財計畫會反應出你是不是想追求較高報酬率，以及情感上能夠忍受投資組合短期損失的能力，然後決定出你覺得適合你的配置比率。
＊真正的分散投資該怎麼做
（買整個市場 找較不同類的市場投資 但是報酬率要差不多）
最輕鬆的方法就是利用一檔全市場指數基金，持有整個股市的縮影。
但是如果希望擴大利用這種簡單的方法，在偏重大型股的全市場指數之外，額外增加一點分散投資程度，你應該怎麼做？
要在全市場指數型基金之外，分散股票投資組合的風險，首先要找出短期走勢可能不同，或相關性很低，但長期報酬率可能差不多的股市不同層面。這樣做的範例是把股市分成大型股和小型股，再投資代表這兩種股票的指數型基金。→ 為了掌握兩種市場層面的報酬率，同時降低投資組合可能的波動性。這可以進一步強化，增加價值型 國際型 和不動產投資信託等指數型基金。
＊指數型債券基金
- 最適持有的債券型基金是短期和中期指數型債券基金，因為這兩種基金的費用極低。
- 債券和其他固定收益投資在你的投資組合中，可能扮演重要的角色，尤其是你的年齡增長，進入退休歲月後，這種投資不但可以降低風險，也可以創造收益。
＊生命週期基金（Life Cycle Fund)
分為「目標基金」跟「生活型態基金」：
這種基金由低成本的指數型基金投資組合構成，包含適當比率的債券指數型基金。隨著投資時間，基金業者會提高債券的配置比率，反映時間架構縮短後通常應該降低的風險。
生活型態基金-會依照承受風險能力的不同，來設定股票和債券的投資比率，通常的投資標的可以更換，但是資產配置的比率卻必須維持在當初設定的範圍內。
退休目標基金又稱目標日期基金-基金經理人會按照預期的退休日期自動調整投資組合，若距離退休還很久，基金的配置會偏向積極。
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