Millionaire Teacher: The
Nine Rules of Wealth You Should Have Learned in School
作者： Andrew Hallam
自從研究如何投資美股後，找了一些必讀的書籍，其中這本《我用死薪水輕鬆理財賺千萬》也是必讀之一，努力做了以下的筆記，加深自己的印象。
＊像真的有錢人一樣花錢
為了不傷害自己的財務狀況，我們必須建立資產而非負債。最受肯定的一種創造財富的方式，就是花費必須比收入少用兩者的差額做聰明的投資。但是太多人無法分辨什麼是他們「需要的」，什麼是「想要的」，以致於傷害了自己的財務狀況。
真正的有錢人：
- 如果選擇永遠不工作，還有足夠的錢過生活。
- 擁有足夠的投資、退休金或信託基金，可以提供兩倍於國內中等家庭所得的生活水準。
＊「買房，關鍵不是頭期款，而是利率。」
如果不想被不動產拖垮，申請貸款時，請認真思考：「如漲一倍，你還負擔得起嗎？」
＊複利要發揮最大效益，時間就是最大的功臣。
沒有什麼時刻會比當下更好，因為你永遠不可能比現在更年輕，父母給孩子最好的禮物是教導孩子養成節約的習慣，而不是直接給孩子錢。讓孩子學會自己賺錢，並成為一個能累積並創造財富的人，給孩子魚吃，不如給孩子釣竿，讓一技之長成為孩子的釣竿，複利就是孩子的魚餌。雙管齊下，更容易達到建立穩健財富的目標。
＊確實掌握每個月的平均收入：
將每月收入扣除平均生活費後，就能知道每月可用於投資的金額。一領到錢就先將資金自動轉帳到已選定的指數型基金，而不是等月底才用剩餘的錢來投資，一般薪水會隨著時間而有所增加，若今年整年度加薪三萬元，請至少要將一半放進投資帳戶，剩下的錢放入另一個獨立帳戶，以備不時之需。如此一來，加薪將具有雙倍效用。
＊主動型管理基金，主動吃掉你的錢。主動型基金的報酬，計入申購手續費、管理費、交易成本(高週轉率)、賦稅(美國會課高額的資本利得稅)、基金行銷費等等費用，在層層的剝削下，本來一條完整的魚，最後到投資人手上時只剩下魚骨頭。
＊三種基金,理財不敗
當你購入三種指數型基金，你的錢幾乎等於投資全球的金融市場
- 你國籍所在的股市指數
- 大範圍國際股市指數 。
- 美國公債與國際公債。
＊股市：何時進場不重要,待多久才重要
完全不用猜測股市漲跌，因為預測短期股市會朝哪個方向走，就有如猜測哪隻飛蛾會率先撲向燈火一樣。
＊分散式投資帳戶
建立一個可靠的分散式投資帳戶，最簡單的就是持有股票和債券的指數型基金。就投資組合而言，債券獲利比較慢，但是比較穩定可靠。一個可靠的投資組合會將一定比例的資金放在股票市場上，也會將一定比例的資金配置於債券市場，當投資人的年紀越大，債券的投資比例便隨之增加。
＊股價,不可能永遠和企業盈餘脫節
股票市場就像一條繫著繩子的狗，如果在某幾年裡，股市的揚升幅度比企業盈餘表現好兩倍，那麼之後股市就必須稍微停一下，等企業盈餘表現追上來，要不然就是會被快速拉回，股價與企業盈餘重新做調整，就像是繫著繩子的狗必須配合主人的腳步。
短期間股價之所以有漲有跌，是受到供給與需求的影響。如果買方比賣方多，股價（股市指數）便上漲；當賣方比買方多時，股價就下跌。當股價上漲時，人們對自己的投資更具信心,會買進更多股票，進而將股價推得更高，人們沉醉在自己的貪婪裡，沒有意識到當股價大幅超出企業獲利成長時，即會形成股市泡沫。
＊有經驗的指數型投資人的心態建設
投資人不需要一直盯著股市起落。事實上，如果持續25年，每個月都投資（定期定額），來購買同一檔指數基金，那麼假設該基金的年平均報酬率為10％，則可以獲得10％或更高的報酬率。為什麼有可能更高呢？其原因在於，如果你每個月投資一百美金買基金，當基金價格上漲時，可以買到的股數比較少，但是當基金價格下跌時，同樣的錢可以買到更多的股數
；看到指數下跌反而開心如果手邊有多餘的錢，還會加碼。→如果能定時投資指數型基金,而且對於股市的漲跌保持冷靜,那麼你就能變得富有。
＊股市下跌，是進場時機
當企業獲利與股價脫節時，你可以善用這個機會進場。例如九一一之後的股票市場，與當時的榮景形成對比，雖然股價大幅滑落，但事實上，企業獲利幾乎沒有影響。股票是不可能永遠與企業盈餘脫節，無法超前或落後太多，所以當股票下跌時，我們應該開心，就像買到超特惠商品一樣，別被心裡的恐懼侵蝕了，否則容易淪為追高賣低的投資者。
作者在2008年因市場行情跌到股票如同五折出售，卻沒人購買，所以賣了不少債券指數型基金去購買股市指數型基金，以保持投資組合中股票與債券的比例平衡。當股市下跌，他的債券配置比例遠高於35％。因此賣掉一些債券指數型基金，並買一些股市指數型基金，有助於他的投資組合帶回預設配置水準（70：30）→ 如果你能具備「股票是企業獲利」的知識，如果你能用數型基金和債券指數型基金，建立一個可靠的投資組合，你就可以保持投資穩定性的同時,享有善用股票市場非理性行為的好處和機會。
＊別小看債券的避險功能
- 長期來看，債券不能像股票一樣賺那麼多錢。但是它波動比較小，因此當股市要起脾氣時，債券能保護你的投資價值，不致於跟著跌落谷底。
- 債券-是指你將一筆錢借給政府或是某加工或是某家公司，只要政府或該公司能支付借款和利息，你的錢是安全的。
- 最安全的是高所得工業國家所發行的公債，稍微有一點風險的則是績優的「藍籌企業blue-chip」（企業聲譽良好、經營穩健以及歷史悠久，如台積電與可口可樂等）所發行的債券。
- 債券的風險越高，發行者便願意支付越高的利息，但無力償還借款的機率也越大，因此，公司債的利息越高，風險通常也越大。
- 最好購買短期的公債指數型基金因為長期債需要考慮通貨膨脹的風險
＊投資組合配置比例
在你的投資帳戶中，應該要有一檔債券指數型基金（比例應和你的年齡相當），一檔本國股市指數型基金，以及一檔國際股市指數型基金（投資在股市上的金額均分於國內股市指數與國際股市指數），請記得要適時重新調整比例，以取得平衡。當國際股市指數狂飆時，不要投入新資金追逐漲勢。當國內股市指數與國際股市指數同步勁升時，就將新資金投入債券市場。
＊懶骨頭投資組合
是由兩個比重平均的部分所組成：美國整體股市指數與整體債市指數。換言之，如果每個月投資兩百美元（一百在股市指數，一百在債市指數），每年只需打開一次投資對帳單即可。滿一年後，你可以檢查一下投資帳戶，確認是債券還是股票的金額比較高，如果在債券指數上比較多，就變賣掉一部分，並用這些錢來投資股市指數，使兩者比重相同。如果在股市指數上的錢較多，那麼同樣賣掉一部分，然後投資債券指數。這種作法可以讓你免於陷入投資市場的「高低起伏」，每年有一次可以買在低點，賣在高點。
＊一位30歲成人的投資組合可為下方
＊一位30歲成人的投資組合可為下方
-國際股市指數35％-國內股市指數35％-短期公債指數30％
如果你每個月都會投入一筆新資金 ，那麼必須按月檢視你所投資的國內股市指數與國際股市指數，確認何者在上一個月表現較佳。然後，將新資金投入表現較差的股市指數上。如此一來，投資組合才能貼近預期的配置比例。但是大多數的人，都多買表現好的指數，而少買表現差的指數。記得適時重新調整比例，以取得平衡。當國際股市指數狂飆時，不要投入新資金追逐漲勢。當國內股市指數與國際股市指數同步勁升時，就將新資金投入債券市場。建立一個有紀律的投資計畫，並定期調整以取得投資平衡，便可以避免對市場做無謂的猜測，去除因情緒而產生的干擾。（定期調整就可以避免追高賣低）
＊不要在新興市場上投入大把金錢。
＊黃金絕對是短線，長期沒有獲利。
＊如果真的很想買股票
- 以巴菲特為師：思考如何以合理的價格買進股票，並指出每家企業都有其自身的價值，而這個價值可能比目前的股價高,也可以比較低。→ 找到股價合理的好企業，或者更理想地，找到股價偏低的好企業。
- 長期持有手中的股票。買股票就是參與一家公司的事業 （交易太頻繁，稅金和費用會讓賺的錢減少）
- 好企業的股價下跌是好事，你應該感到高興並買進更多股票。
＊如何判斷企業的好壞
- 盡可能了解企業的運作 ：書中舉例APPLE電腦,因為對該公司不了解，不知道蘋果如何保持競爭優勢，怎麼運作，正在發展什麼，以及為什麼要這樣發展。未來願景有什麼，願景會實現嘛？由於這些原因無法判斷，所以就不買蘋果的股票 → 不碰你不了解的公司。
- 連笨蛋都能經營，就是好企業：對於外部投資人而言，變動快速的企業往往比較複雜，相對上比較難分析（傳產的本益比科技股來的低，股價也較低）。傳產股發的股利通常比較高，因此用股利加碼投資，自然能夠買進較多股票，這些新買進的股票可以為投資人帶更多的股利，這是一種滾雪球效應。
- 好公司具有長期競爭優勢，可自行決定商品價格，低負債水準（觀察盈餘負債比），資本報酬率高 ROE（衡量企業經營是否有效率），經營者持股10％以上。
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