Pension by Nick Youngson CC BY-SA 3.0 Alpha Stock Images
通常採用指數化投資的投資人對於退休後該如何提領生活費還有稅的問題，有很多疑問，我也不列外！為了不讓恐懼影響自己的投資計劃，只能透過多閱讀並記錄自己的想法來了解克服無知的恐懼。此篇是整理多數人的提領方式，未來會不定期增加修改更新
Update 25.07.2018
退休提領階段，股債投資應趨向保守（債高股低）
提領階段
1.在進行資產配置時，緊急預備金也須納入計畫中，因此在退休階段時，可先挪用此預備金，再從投資組合中變現提領。(我目前欲採用的方法-201807）
a. 預備金作用之一：在股市低迷階段，採用提領的方式，錢會變小，如原先一年生活費需提領80萬，因股市低迷，只能提領40萬，在這段期間，除了降低生活開銷外，尚可從預備金挪用。
b. 為因應上述情況，補齊預備金或許是重要的，可待撐過股市低迷後，趁股市反彈補齊預備金；或是每年提領金額時，降低花費，餘額便可當預備金。
變現的過程就如同再平衡，差別是
a. 尚在工作階段，有資金可投入，則維持當初的配置比重。b. 退休提領階段，因無資金再投入，且須變現提領，作法是賣出表現好的標的變現，將投資組合回復原先配置。
2.『505生生不息』提領策略_黃伯仁將退休金的其中50%資產用來投資，每10年讓它成長到100%，另外50%則拿來當作10年的生活費，等於每年花退休金的5%。
用1,000萬元退休金舉例，拆成兩部分，將其中500萬元留作10年生活費，每年花用金額為50萬元，另外的500萬元用來投資，只要年化報酬率達到約7%，就能讓這500萬元在10年後重新回到1,000萬元。
3.77-7生生不息投資法_<一生三錢過四關>宋炎本所謂「77-7生生不息投資法」的實務操作是指：譬如有老本1000萬元，770萬元用於投資，210萬分3年花用、亦即每年花70萬元，剩餘的20萬則用來應付通膨與投資稅費等成本。
假設770萬元是投資到3年累計可以賺3成報酬率的工具，那麼這筆770萬元本金，就可以變成1001萬元，如此循環下去，既保有老本、又有投資孳息當退休金。
4.退休投資三金桶_Christine Benz
1號金桶(資金/現金)-應有1-2年生活開支的現金
2號金桶(債券)
3號金桶(股票)
兩種提領方法
- 仰賴收入或再平衡的收益來支付生活開支，只有在股市低迷時，才動用到1號金桶
- 完全使用1號金桶，並定期填補
5. 4% rule指的是每年能花的預算是退休金的4% （從投資組合中提領4％）
思考事項：
1. 退休階段除了不可冒太多的投資風險外，匯率風險也該一併考量。(退休族的債券部位用本國貨幣比較能減少匯率風險)-這是在綠角部落格下網友的留言
2. 預備金的存放方式
- 定存
- 放在設有固定期限的債券ETF類債券梯(Bond ladder):關於債券梯的說明，可看這篇
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